某日，令狐沖(周潤發 飾)得知林家的辟邪劍譜被青城派覬覦，情勢十分危急，于是和師父岳不群一起前去幫助，哪知道晚來了一步，林家慘遭滅門，只留下幼子林平之(董瑋 飾)，岳不群遂將林平之收為弟子。 某日，令狐沖遇見了遭奸人所害的女尼儀琳，之后又遇見曲洋(甘國衛 飾)和劉正風(任達華 飾)兩人，他們雖屬正邪兩派，卻志趣相投結下深厚友誼，亦因此而遭到眾教迫害，最終喪命。兩人將他們的琴簫和鳴的[笑傲江湖]曲譜送給了令狐沖，卻使得令狐沖被誤會勾結邪教，被罰上崖思過。在山崖上，令狐沖意外得到了五岳劍派的秘笈，修煉之后武藝大增。